Företagslån: så bedöms du och vad du ska räkna på

Ett företagslån är sällan svaret på frågan “hur får jag mer pengar”. Det är svaret på frågan “hur överbryggar jag tiden mellan en utgift och den intäkt den skapar”. Om lånet inte har en sådan koppling är det värt att stanna upp.

Vad långivaren tittar på

Bedömningen bygger på tre saker, och de väger olika tungt beroende på hur gammalt företaget är.

Återbetalningsförmåga. Kassaflödet, inte vinsten. En långivare vill se att pengar faktiskt kommer in med tillräcklig marginal för att klara amortering och ränta även en dålig månad.

Historik. Bokslut, betalningsmönster, eventuella anmärkningar. Ett företag med två årsredovisningar bedöms helt annorlunda än ett med noll.

Säkerhet. Företagsinteckning, pant i utrustning, eller personlig borgen.

Har företaget skatteskulder eller betalningsanmärkningar spelar de övriga faktorerna liten roll. Det är den vanligaste orsaken till avslag, och den går inte att argumentera bort.

Personlig borgen tar bort skyddet

Nästan alla långivare kräver personlig borgen av mindre aktiebolag. Det betyder att du privat svarar för skulden om bolaget inte betalar.

Konsekvensen är värd att ta in ordentligt. Hela poängen med att driva verksamhet i aktiebolagsform är ansvarsbegränsningen. En personlig borgen tar bort den för just den skulden. Går bolaget under står du kvar med lånet privat, utan bolagets intäkter att betala det med.

Det är inte ett skäl att avstå, men det är ett skäl att låna det belopp du behöver och inte det belopp du blir erbjuden.

Räkna om till en jämförbar ränta

Marknaden för företagsfinansiering innehåller många prismodeller, och de är sällan direkt jämförbara.

Räkna alltid om alla kostnader till en effektiv årsränta på det belopp du faktiskt får ut:

• Uppläggnings- eller etableringsavgift
• Aviavgifter
• Löpande månads- eller kvartalsavgifter
• Eventuella avgifter för outnyttjad kredit

En vanlig fallgrop är korta krediter med en fast avgift. En avgift på två procent för en kredit på trettio dagar motsvarar en effektiv årsränta långt över 24 procent, eftersom kostnaden återkommer varje gång krediten förnyas.

Fråga alltid efter den effektiva räntan skriftligt innan du skriver på, och jämför den siffran mellan alternativen.

Alternativ som ofta passar bättre

För ett ungt företag är ett traditionellt amorterande lån sällan den bästa formen.

Checkkredit passar när behovet varierar över månaden. Du betalar bara för det du utnyttjar och slipper amortera på pengar du inte behöver.

Factoring passar när problemet är att kunderna betalar sent. Kostnaden bedöms utifrån dina kunders kreditvärdighet, inte din egen, vilket gör den tillgänglig tidigare.

Leverantörskredit är den billigaste finansieringen som finns, och den kostar oftast ingenting. Fråga om trettio dagars betalningsvillkor i stället för förskott.

Objektsfinansiering vid utrustningsköp, där utrustningen utgör säkerhet och räntan därför blir lägre.

Innan du ansöker

Fyra saker gör ansökan avsevärt starkare, och alla är gratis.

1. Uppdaterad bokföring. Sifferunderlag från förra året är ett svaghetstecken.
2. En likviditetsbudget för tolv månader framåt som visar när lånet återbetalas ur vilket kassaflöde.
3. Ett rent skattekonto. Ordna det före ansökan, inte efter avslaget.
4. En konkret motivering. Vad pengarna ska användas till och vilken intäkt investeringen skapar. “Rörelsekapital” är det svagaste svaret som finns.

När du inte ska låna

Om lånet ska täcka löpande underskott utan att något ändras i verksamheten, löser det ingenting. Det förlänger bara tiden till samma slutsats och lägger till en skuld på vägen dit.

Testet är enkelt: kan du beskriva vilken specifik intäkt lånet gör möjlig, och när den kommer? Kan du inte det är det inte ett finansieringsproblem du har.